大多数磁选设备的工业买家没有理由去阅读国防采购条例。但有一项将在五个月后生效的规定值得我们花五分钟时间关注，因为其背后的逻辑即将改变谁能获得“清洁”稀土磁体供应——而且这种改变不会仅限于国防合同。
规则：2027年1月1日之后不再接受豁免
根据现行的联邦法规，国防承包商和其他一些联邦供应商必须在2027年1月1日前停止从中国、俄罗斯、伊朗或朝鲜采购特定的稀土、磁铁、钨、钼和钽。这并非一项新规定——华盛顿多年来一直限制这些采购——但历史上，由于国内和盟国的供应根本无法满足需求，这项规定通常会获得豁免，从而有所放松。
现在情况正在发生变化。特朗普总统在五月份的Truth Social帖子中直接抨击了豁免制度，并在七月下旬签署了一项行政命令，大幅提高了国防承包商未来获得豁免的难度。这向国防工业界传递的信息很明确：多年来维持供应链运转的变通办法即将被关闭，而且只有五个月的期限。
至今无人解决的数学难题
豁免制度存在的根本原因很简单：如果没有豁免，目前的计算根本行不通。预计到2025年，美国对普通稀土磁铁的需求总量约为4.8万吨。国内供应量预计仅能满足其中的300吨——即使到今年年底国内供应量增加到5000吨左右，也仍然无法满足绝大部分需求。
图：2025-2026年美国稀土磁体供应缺口（来源：Arthur D. Little / 路透社）
资金正在涌入以弥补这一缺口。Energy Fuels公司获得了五角大楼7.25亿美元的贷款，计划在年底前开始加工稀土，并正在收购一家现有的美国磁体生产商，目标是在2029年实现年产能6000吨。Ucore和ReElement公司已承诺向磁体制造商Vulcan Elements公司供应原料，该公司正在北卡罗来纳州建设一座工厂，预计将于2030年投产。USA Rare Earth公司正在南卡罗来纳州建设一座磁体工厂。这些都是真实存在的、已获得资金支持的项目——但几乎所有这些项目都将在2027年1月截止日期之后才能投产，而不是在此之前。
图：2027年1月1日截止日期倒计时
为什么这不仅仅是国防工业的问题
读完以上内容，人们很容易得出结论：只有向五角大楼出售产品才重要。但这种想法并不完全正确，原因很简单：国防承包商和商业买家都来自同一批数量有限的、来源不受限制的磁铁供应源。
当一项规定强制一大类买家只能从美国、盟国或其他经过核实的非中国/俄罗斯/伊朗/朝鲜供应链采购时，这种需求并不会消失在一个独立的市场中——它会直接与所有其他买家竞争，无论这些买家是出于自身选择还是迫于客户要求，都已从同一批合规供应商中采购。如果您向自身负有合规义务的客户（例如汽车、航空航天或任何在其客户群中拥有国防相关合同的制造商）供应设备，即使您从未向国防主承包商出售过任何产品，这项规定也可能间接影响到您的供应链。
三种可能的结果
最后期限不变，豁免政策也确实收紧了。2026年最后几个月，国防相关领域对合规磁体的需求激增，拉动了整个合规磁体市场的供应，并推高了价格——而不仅仅是国防指定部件的价格。
表面上截止日期不变，但实际执行力度并不强。一些行业报告已经预料到这种情况：规则仍然有效，但由于供应确实不足，实际的豁免决定仍将逐案处理。这减轻了冲击，但并未消除根本的短缺——只是将短缺分散开来。
时间表可能延后。鉴于国内产能距离满足哪怕一小部分需求都相差甚远，延迟或分阶段实施的可能性很大。根据目前的数据，多位行业分析师认为这种情况最有可能发生，但目前尚未得到证实。
这些情景均未表明供应链会恢复到政策实施前的状态。这三种情景都表明，在未来12-18个月内，合规原产地证明文件的价值只会增加，而不会降低。
现在应该问供应商什么问题
- 你们磁铁的原材料和加工过程究竟源自哪里？而不仅仅是最终组装地。即使成品磁铁是在中国境外完成的，它之前的加工环节也可能在中国进行过；比起运输标签，追溯生产过程的单据更为重要。
- 如果合规供应需求收紧，您的供应商是否有计划从非限制来源采购原材料？即使您目前的业务与国防合同无关，也值得询问这个问题——因为客户的合规需求变化速度可能比您自身更快。
- 鉴于未来一年半内合规原产地市场部分将面临最大压力，现在是否是锁定长期供应承诺而不是依赖现货采购的好时机？
MagnetGlobal 的定位
我们无法预测执法行动的最终结果，而且本文并非法律或合规指南——请咨询您自己的贸易律师。但我们可以直接协助您提高采购透明度：如果您需要了解磁选设备中所用材料的实际来源，或者希望在上述任何情况下制定供应应急计划，请联系我们的工程团队。
本文反映的是截至2026年7月底的公开政策报告，旨在提供一般背景信息，而非法律或合规建议。监管细节和执法时间表可能会发生变化；在做出采购或合规决策之前，请务必咨询合格的法律顾问以确认当前要求。
